NBG Securities: რა აჩვენა ბერძნული ბანკების პირველი 3 თვის შედეგები

ბერძნულმა ბანკებმა განაცხადეს 2024 წლის ძლიერი პირველი კვარტალი, უფრო დაბალი რეზერვებით, ვიდრე დაბალი საპროცენტო შემოსავლის კომპენსირება.

ამის შესახებ ნათქვამია NBG Securities-ის ანალიტიკურ ჩანაწერში საბერძნეთის საბანკო სექტორის შესახებ, სადაც, კერძოდ, აღნიშნულია, რომ რეზერვის შემოსავლის (PPI) შემცირება ძირითადად აისახება:

1. მაღალი ხარჯები ჰეჯირების დეპოზიტებისთვის,
2. ახალი გადახდები, საერთო ჯამში 7,5 მილიარდ ევროზე მეტი;
3. MREL-ის გაცემასთან დაკავშირებული დაფინანსების უფრო მაღალი ხარჯები.

ბანკები: ხარჯების შემცირების ოთხმხრივი ოპერაცია

ეს ტენდენციები კომპენსირდება სესხის გაუფასურების ზარალის მნიშვნელოვანი შემცირებით სასესხო პორტფელების ლიკვიდაციის შედეგად. გარდა ამისა, აქტივების ხარისხი აგრძელებდა გაუმჯობესებას: საშუალო NPE დონე შემცირდა 11 bps-ით. გვ კვარტალში, ორგანული აქტივობების და ასევე გაყიდვების წყალობით.

ბერძნულმა ბანკებმა შეინარჩუნეს სოლიდური კაპიტალი და საკმარისი ლიკვიდურობა, რომელიც შეიძლება განაგრძოს ინვესტირება მაღალშემოსავლიან აქტივებში, აღნიშნა NBG Securities. დაბოლოს, ოთხივე ბანკმა 10 წლის განმავლობაში პირველად გასცა მითითებები 2023 წელს მოგებიდან დივიდენდების განაწილების შესახებ, SSM-ის დამტკიცების საფუძველზე.

ალფა ბანკი
Alfa-Bank-მა იტყობინება, რომ მისი ძირითადი PPI პირველი კვარტლისთვის შეადგენდა 322 მლნ ევროს (-8.9% წინა კვარტალთან შედარებით), რაც გამოწვეულია ჰეჯირების დეპოზიტების, წინა დატვირთვის გამოშვებისა და უფრო მაღალი საოპერაციო ხარჯებით, როგორც 4 კვარტალში. 2023 წელს მიღებული იქნა ანაზღაურება, რომელიც დაკავშირებულია ერთიან სარეზოლუციო ფონდთან (SRF).

შედეგად, Alpha-ს მოგებამ უწყვეტი ოპერაციებიდან შეადგინა 204 მილიონი ევრო, +4.1% წლიური მონაცემებით, ასევე მხარდაჭერილი დაბალი საკომისიოებით. NPE სესხები უცვლელი დარჩა 2.2 მილიარდი ევრომდე, რადგან უფრო მკაცრმა მოპყრობამ და დაფარვამ შეცვალა სახელმწიფოს მიერ გარანტირებული ევროს 110 მილიონი ევროს სესხების გადაკლასიფიკაცია NPE-ზე, რაც ასახავს ზედამხედველობის მოლოდინებს. NPE კოეფიციენტი დარჩა 6%, ხოლო პროფორმა NPE კოეფიციენტი 5.7% იყო.

ალფა ბანკის კაპიტალის პოზიცია გაძლიერდა FL CET1 კოეფიციენტით 14.8% 2023 წლის 4 კვარტალში 14.6% და 2023 წლის 1 კვარტალში 19.2% 2023 წლის II კვარტალში 19.1%-თან შედარებით.

მენეჯმენტმა უზრუნველყო აქციონერთა კომპენსაციის მითითებები 2023 წლის წმინდა მოგების 20%-ის, ანუ 122 მილიონი ევროს ოდენობით, რომელიც თანაბრად გაიყოფა დივიდენდებსა და აქციების ყიდვას შორის.

ევრობანკი
ევრობანკმა გამოაცხადა ძირითადი PPI 478 მილიონი ევრო (-1.3% კვარტალში), რაც გამოწვეულია სესხების, ობლიგაციების და საერთაშორისო ტრანზაქციების ზრდით. საბოლოო მოგებამ შეადგინა 383 მილიონი (+12.7%) არაგანმეორებით გადახდებამდე, საკომისიოს მნიშვნელოვანი შემცირებისა და სხვა გაუფასურების ზარალის შემცირების წყალობით.

მომსახურე სესხების მოცულობა პირველ კვარტალში ორგანულად გაიზარდა 0,4 მლრდ ევროთი შემცირდა 211 მლნ ევროთ და 1,3 მლრდ ევრომდე შემცირდა. NPE-ის კოეფიციენტი 3%-მდე შემცირდა 2023 წლის მეოთხე კვარტალში 3.5%-დან.

ევრობანკის კაპიტალის პოზიცია გამყარდა, რადგან მთლიანმა CAD-მა მიაღწია 20.2%-ს, ხოლო FL CET1 17.2%-ს. ხელმძღვანელობამ წარმოადგინა დივიდენდის პროგნოზი 0,09 ევრო/წილი.

ეროვნული ბანკი
ეროვნულმა ბანკმა გამოაცხადა ძირითადი PPI 494 მილიონი ევრო (-0.9% კვარტალში), რაც ასახავს ჰეჯირების ხარჯებს და დაფინანსების მაღალ ხარჯებს, ნაწილობრივ კომპენსირდება OpEx-ის სეზონური კლებით.

უწყვეტი ოპერაციებიდან დაბეგვრის შემდეგ მოგებამ შეადგინა 380 მლნ (+1.3%), რასაც ასევე მხარი დაუჭირა უფრო მაღალი ტრანზაქციების შემოსავალი და ფიქსირებული საკომისიო. NPE დებულება უცვლელი დარჩა 1.3 მილიარდ ევროზე, კვარტალში მნიშვნელოვანი ორგანული ზრდის გარეშე, რაც კარგად შეესაბამება 2024 წლის სახელმძღვანელოს.

NPE კოეფიციენტი სტაბილური იყო 3.7%-ზე და დაფარვა შემცირდა 86.1%-მდე (87.5%-დან 4 კვარტალში 23). FL CET1 კოეფიციენტი გაიზარდა 0.8%-ით 18.6%-მდე. კაპიტალის ადეკვატურობის საერთო კოეფიციენტმა (CAD) 21.3%-ს მიაღწია.

კომპანიის ხელმძღვანელობამ წარმოადგინა დივიდენდის პროგნოზი წმინდა მოგების 20-25%-ის ოდენობით, რაც უდრის 0,24-0,30 ევროს/წილი.

პირეუსი

Piraeus Bank-მა გამოაცხადა ძირითადი PPI 470 მილიონი (-2.9% კვარტალში), ძირითადად ჯგუფის დეპოზიტების ჰეჯირების სტრატეგიის სრული ეტაპობრივი განხორციელების გავლენის გამო. მუდმივი ოპერაციებიდან წმინდა მოგებამ შეადგინა 233 მილიონი ევრო, ასევე მხარდაჭერილი სესხების გაუფასურების დაბალი ზარალით. გამოუყენებელი საკრედიტო რესურსების მოცულობა ფაქტობრივად 1,3 მილიარდ ევროს დონეზე დასტაბილურდა. შესაბამისად, NPE კოეფიციენტი იგივე დონეზე დარჩა – 3,5%.

Piraeus Bank-ის FL CET1 კოეფიციენტმა მარტის ბოლოს 13.7%-ს მიაღწია, ძირითადად კაპიტალის ორგანული ზრდის გამო. საერთო CAD FL კოეფიციენტი იყო 18.5%, რაც ბევრად აღემატება კაპიტალის მოთხოვნებს, ისევე როგორც მარეგულირებელ მოთხოვნებს.

ხელმძღვანელობამ წარმოადგინა დივიდენდის პროგნოზი 0,06 ევრო/წილი.

Source link